Inversión de Forex en Peru: Guía para principiantes

¿Qué es el Trading de Forex y Cómo Funciona?

El trading (Intercambio) de Forex (Abreviatura de “foreign exchange” o FX) se trata básicamente de anticipar y capitalizar los cambios en el valor de las monedas extranjeras. Cada vez que has cambiado soles por dólares, ya sea para viajar o para enviar remesas, has completado una transacción en el mercado de Forex.

La diferencia es que en el trading de Forex intercambias monedas con el objetivo de obtener ganancias del movimiento del precio, donde cada operación ocurre dentro de un par de divisas (por ejemplo, EUR/USD). El tipo de cambio te indica cuánto de la moneda de cotización (USD) se necesita para comprar una unidad de la moneda base (EUR).

La pequeña diferencia entre el valor del par de monedas se llama spread (diferencial), y es así como los brókeres obtienen ganancias, lo cual detallaré más adelante.

Sin embargo, antes de realizar una operación, necesitas entender otros conceptos fundamentales que dan forma a cada movimiento en el mercado de Forex.

El primero es un pip, abreviatura de “percentage in point” (porcentaje en punto). Es la unidad de medida para expresar el cambio de valor entre dos monedas. En la mayoría de los pares, un pip equivale a 0.0001; así, si el USD/PEN se mueve de 3.8000 a 3.8005, eso es un movimiento de cinco pips.

Luego está el apalancamiento, que te permite abrir operaciones más grandes que el saldo real de tu cuenta y trabaja en proporciones. Una proporción de 1:100, por ejemplo, significa que puedes controlar $10,000 con solo $100.

El apalancamiento está estrechamente ligado al margen, que es la cantidad que tu bróker retiene como garantía para mantener la operación abierta y se muestra típicamente como un porcentaje del tamaño de la operación. A partir de eso, puedes calcular cuánto apalancamiento permite tu bróker.

En el siguiente ejemplo, tus $100 son el margen, y representan el 1% del tamaño de la operación.

Luego tenemos el tamaño del lote (o simplemente lote), la unidad de medida que estandariza los tamaños de las operaciones en Forex. Es un poco como en un mercado normal, donde compras arroz por kilo en lugar de grano por grano. Lo que nos lleva al siguiente desglose:

• Un lote estándar es de 100,000 unidades de la moneda
• Un mini lote es de 10,000 unidades
• Un micro lote es de 1,000 unidades.
• Algunos brókeres incluso ofrecen nano lotes, tan pequeños como 100 unidades.

Para los principiantes, siempre recomiendo empezar con micro lotes, ya que operaciones más pequeñas significan riesgos menores mientras le agarras el truco.

En BrokersRegulados, hemos creado nuestra propia calculadora de ganancias de Forex para darte una idea de cómo funciona todo esto junto en un escenario de operación real.

¿Qué se necesita para comenzar Trading de Forex en Perú?

Mucha gente cree que necesitas varias pantallas y equipos al nivel de Wall Street para empezar a operar en Forex. ¡Para nada! Lo que realmente necesitas es el bróker adecuado, una plataforma confiable y una disciplina inmensa.

Aquí te digo lo que le recomendaría a cualquier principiante en Perú (o en cualquier otro lugar) que tenga antes de empezar:

1. Una Conexión a Internet Estable y un Dispositivo Adecuado

Necesitarás una conexión a internet con la que puedas contar. Ya sea que estés con Wi-Fi o compartiendo datos desde tu celular, lo importante es mantenerte conectado mientras tus operaciones están activas. Una caída repentina cuando estás gestionando una posición no es lo ideal, especialmente durante sesiones volátiles.

Combina eso con un dispositivo que pueda manejar las plataformas de trading para empezar, como un smartphone o una tablet. La mayoría de los brókeres ahora tienen buenas aplicaciones móviles, sin embargo, siento que son limitadas cuando se trata de análisis a fondo o de gestionar múltiples operaciones.

Por otro lado, si te tomas en serio el aprender y crecer como trader, recomiendo usar una laptop o una computadora de escritorio. Tendrás mejor visibilidad de los gráficos, una ejecución de órdenes más sencilla y acceso a indicadores personalizados o herramientas de trading que no funcionan tan bien en el móvil.

Y no te preocupes, no necesitas una máquina de juegos sofisticada. Algo estable que no se congele justo cuando el mercado se dispare será suficiente.

2. Una Cuenta con un Bróker de Reputación

Una vez que tengas tu internet y dispositivo listos, el siguiente paso es abrir una cuenta de trading con un bróker de confianza. La mayoría de los brókeres que aceptan traders peruanos ofrecen dos opciones principales: cuentas estándar y cuentas con spreads raw.

Cuenta Estándar

En mi experiencia, una cuenta estándar es el tipo más sencillo y amigable para principiantes. En lugar de cobrarte una comisión por operación, los brókeres ganan ampliando el spread. Por ejemplo, si el spread real del mercado en EUR/USD es de 0.1 pips, podrías ver de 1.2 a 1.8 pips en una cuenta estándar.

Ross Collins, nuestro Jefe de Investigación en BrokersRegulados, realizó pruebas para comparar los spreads de cuentas Estándar entre los principales brókeres regulados offshore, y aquí están los resultados:

Si me preguntas a mí, este tipo de cuenta es ideal para nuevos traders o para cualquiera que no opere con un volumen muy alto. No necesitas calcular comisiones ni preocuparte por microgestionar los costos.

Esta es la forma más sencilla de operar mientras te concentras en aprender cómo se mueve el mercado y cómo gestionar el riesgo adecuadamente.

Cuenta Raw (Con Spreads Crudos)

Una cuenta Raw te da acceso directo a los precios más ajustados del mercado, sin recargo en el spread. Estás viendo prácticamente las mismas cotizaciones que tu bróker obtiene de los proveedores de liquidez, pero en lugar de ampliar el spread, el bróker te cobra una comisión fija por cada operación.

Los spreads son extremadamente ajustados, a menudo tan bajos como de 0.0 a 0.3 pips en pares principales como el EUR/USD. Pero pagarás una comisión, que usualmente ronda entre $3 y $3.50 por lado por lote (es decir, entre $6 y $7 por un lote estándar en una operación de ida y vuelta).

Aquí te muestro cómo lucen los spreads de las cuentas Raw en los brókeres regulados offshore que he revisado:

Solo te aconsejaría cambiar a este tipo de cuenta una vez que seas consistente y te sientas seguro con el tamaño y la ejecución de tus operaciones. Esto se debe a que las cuentas Raw están diseñadas para la precisión, siendo ideales para traders experimentados, scalpers o estrategias algorítmicas donde los spreads ajustados realmente marcan la diferencia.

También son excelentes para traders de alto volumen que buscan un control de costos más estricto, ya que los spreads se mantienen increíblemente delgados y los costos de comisión son fáciles de rastrear.

Cuenta Demo

Antes de abrir una cuenta real, es recomendable pasar tiempo en una cuenta demostracion (Demo). Esta simula las condiciones reales del mercado, pero utiliza fondos virtuales, así puedes practicar trading sin arriesgar dinero de verdad.

Tómate tu tiempo para aprender cómo funciona la plataforma, probar tus estrategias y acostumbrarte a los movimientos de precios. Llevo años operando y aún así uso las cuentas demo para probar sistemas antes de operar en vivo.

3. Una Plataforma de Trading Confiable

La plataforma de trading es un software o una aplicación basada en la web que te conecta con tu bróker y te permite ejecutar tus operaciones en tiempo real.

Las dos plataformas más utilizadas son MetaTrader 4 (MT4) y MetaTrader5 (MT5). Ambas ofrecen soporte completo en español, tanto en la interfaz como a través del servicio al cliente.

MT4 sigue siendo la opción preferida para la mayoría de los traders minoristas de Forex porque es fácil de usar y viene con una gran cantidad de indicadores creados por la comunidad, ademas de acceso a Expert Advisors (EAs).

MT5 es la versión más nueva, soporta más clases de activos y ofrece una gestión de órdenes mejorada, pero en mi opinión, MT4 te será más que suficiente a menos que planees operar con algo más que solo pares de Forex.

Algunos brókeres también ofrecen sus propias plataformas propietarias o se integran con cTrader o TradingView, que también son excelentes opciones dependiendo de tu estilo de trading y preferencia.

La clave está en elegir una plataforma que se ajuste a tu dispositivo, tu estrategia y tu nivel de experiencia. Como mínimo, debe ser estable, segura y fácil de usar. Si además ofrece características como profundidad de mercado, múltiples tipos de órdenes y controles de riesgo integrados, son puntos extra.

4. Capital Inicial

Uno de los mayores errores conceptuales sobre Forex es que necesitas una gran cantidad de dinero para empezar. En realidad, puedes abrir una micro cuenta ofrecida por muchos brókeres con tan solo $10 o $100. Esto da acceso a los mercados reales, pero con tamaños de posición más pequeños y una menor exposición al riesgo.

La baja barrera de entrada no significa que debas invertir los últimos $30 de tu cuenta en un bróker y empezar a hacer operaciones al azar. Necesitas tratar ese capital con el mismo respeto que le darías a una cuenta de $10,000.

El punto que intento recalcar es que los hábitos que formes al principio moldearán tus resultados a largo plazo más de lo que lo hará tu saldo inicial. Por esto, empieza pequeño, mantente consistente y escala solo cuando hayas demostrado que puedes proteger tu capital.

5. Plan de Trading

Si hay algo que me gustaría que más principiantes entendieran desde el primer día, es esto: no abras una sola operación sin un plan. Ni después de tu primera pérdida, ni después de ver un video de YouTube. Antes de que pulses “Comprar” o “Vender”, necesitas un conjunto de reglas que guíen cada decisión que tomes en el mercado.

Como mínimo, tu plan debe cubrir estas tres cosas clave:

• Dónde saldrás si la operación sale mal (ese es tu stop-loss).
• Qué tan grande debe ser tu posición (basado en el tamaño de tu cuenta y tu tolerancia al riesgo).
• Y cuál debe ser tu recompensa mínima en relación con tu riesgo.

Por ejemplo, si estás arriesgando $10 en una operación, deberías apuntar a ganar al menos $20. Eso es una relación riesgo-recompensa de 2:1, y es lo que mantiene tu cuenta viva incluso si la mitad de tus operaciones son perdedoras.

La mayoría de la gente se salta este paso crucial y opera por instinto, esperando lo mejor, y ya te puedes imaginar el resultado. Debes entender que la esperanza no es una estrategia, y la emoción arruinará tu cuenta tanto como cualquier mala señal.

Tu plan de trading es tu ancla en el caos cuando el mercado se vuelve loco. Te mantiene disciplinado y te impide tomar decisiones precipitadas por miedo o codicia. Así que escríbelo, hazle backtesting y trátalo como tu biblia de trading, porque una vez que hay dinero en juego, las conjeturas no servirán de nada.

Instrumentos Populares para Operar en Perú

Hay varias formas de acceder al mercado de Forex, incluyendo el trading spot (Mercado al Contado), futuros y opciones de Forex, por nombrar algunas. Pero la forma más accesible para los traders minoristas en Perú de participar en los mercados globales es a través de los Contratos por Diferencia (CFDs).

Los CFDs te permiten especular sobre instrumentos financieros sin poseer los activos reales. En su lugar, estás operando un contrato que refleja el movimiento del precio del activo, por lo que tu resultado se basa en cuán precisamente predigas ese movimiento.

La mayoría de los brókeres ofrecen docenas de pares de Forex como CFDs, divididos en tres categorías:

• Mayores (Majors): Pares altamente líquidos que incluyen el dólar estadounidense, como EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY.
• Menores (Minors) / Cruces (Crosses): Pares que no incluyen el dólar, como EUR/GBP o AUD/JPY.
• Exóticas (Exotics): Pares menos líquidos que involucran monedas de mercados emergentes, como USD/PEN (estas a menudo vienen con spreads más altos y mayor riesgo).

Además de Forex, los CFDs también te dan acceso a una amplia gama de otros mercados, todo a través de la misma cuenta. Puedes operar:

• Índices: Como el NASDAQ 100, S&P 500, o el DAX de Alemania.
• Acciones: Incluyendo las principales empresas de EE.UU y a nivel global.
• Materias Primas (Commodities): Como el oro, la plata, el petróleo, y el gas natural.
• Criptomonedas y más: Como Bitcoin, Ethereum, e incluso ETFs y bonos en algunas plataformas.

Regulación del Trading de Forex en Perú

Las regulaciones de Forex existen para protegerte de riesgo financiero no revelado y del fraude que algunos brókeres podrían representar. Dado lo poco definida que puede ser la operación de Forex, especialmente en Perú donde no hay una supervisión local directa, la regulación se convierte en tu primera línea real de defensa.

El tamaño gigantesco del mercado de Forex, combinado con su naturaleza descentralizada y su actividad global las 24 horas del día, cinco días a la semana, hace que una regulación consistente sea un desafío serio. Entonces la pregunta: ¿cómo se regula un mercado tan grande sin una autoridad global unificada?

Bueno, varias entidades gubernamentales e independientes supervisan el trading de Forex en todo el mundo.

En Perú, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) son los principales reguladores financieros. El BCRP se enfoca en la estabilidad monetaria y el tipo de cambio, mientras que la SBS supervisa actividades más amplias del mercado financiero, incluyendo el Forex.

Aunque la SBS desempeña un papel activo en la supervisión del sistema financiero peruano, la mayoría de los brókeres minoristas de Forex y CFDs disponibles para los traders peruanos no están regulados localmente. Esto se debe a que Perú no tiene un marco regulatorio dedicado para el trading de Forex y CFDs en línea.

Es por eso que encontrarás a muchos traders en el país optando por brókeres extranjeros (o “offshore”) con licencia en jurisdicciones como Mauricio, Seychelles o Bahamas. He revisado y preseleccionado los más confiables que ofrecen sólidas condiciones de trading y aceptan clientes de Perú:

Regulador extranjero (Offshore)	Broker de Forex en línea
SCB (Bahamas)	Pepperstone Eightcap
FSA (Seychelles)	IC Markets BlackBull Markets FP Markets ThinkMarkets TickMill Plus500 eToro Exness HFM
FSC (Mauricio)	FP Markets ThinkMarkets Exness
FSC (Belice)	XM XTB
FSC (Islas Vírgenes Británicas)	OANDA Exness AvaTrade
Bermuda Monetary Authority (BMA)	IG Group

Ten en cuenta que, a diferencia de los reguladores de Nivel 1 como la FCA o ASIC, los reguladores offshore suelen tener una supervisión más ligera. Esto les da a los brókeres más flexibilidad, permitiendo a menudo un mayor apalancamiento, menos barreras de entrada y una mayor variedad de tipos de cuenta.

Sin embargo, esta supervisión más ligera también conlleva una buena cantidad de riesgos, lo que puede plantearte desafíos significativos y posibles trampas. Los brókeres offshore no están obligados a segregar los fondos de los clientes, lo que significa que tu dinero podría estar en riesgo si el bróker quiebra.

Adicionalmente, hay recursos limitados en caso de disputas y mayores probabilidades de que algunos brókeres sean menos transparentes.
A pesar de los riesgos, sigo pensando que deberías quedarte con brókeres offshore en lugar de tratar con aquellos sin regulación alguna. Pero antes de comprometerte con cualquier bróker offshore, haz tu propia investigación (due diligence) y revísalo a fondo.

Límites de Apalancamiento para Peruanos que Usan Brókeres Offshore

Como mencioné anteriormente, una de las principales características del trading de Forex es la capacidad de utilizar el apalancamiento, y los reguladores offshore típicamente permiten apalancamientos muy altos.
Como se muestra en el cuadro, la FSA y la FSC de las Islas Vírgenes Británicas limitan el apalancamiento a 1:1000, mientras que otros como la FSC de Mauricio no tienen límites específicos.

Regulador extranjero	Límite de Apalancamiento
SCB (Bahamas)	1:200
FSA (Seychelles)	1:1000
FSC (Belice)	Ilimitado
FSC (BVI)	1:1000
FSC (Mauricio)	Ilimitado

Para los traders peruanos, esto significa que a menudo tendrás acceso a un apalancamiento mucho más alto que el permitido bajo regulaciones Tier-1 más estrictas (La mayoría de estas suelen limitar el apalancamiento a 1:30 o 1:50).

Mientras en teoría, un apalancamiento alto suena genial, ya que te permite controlar posiciones más grandes con menos capital, en la práctica también amplifica el riesgo tanto como impulsa los retornos potenciales.

Una relación de apalancamiento de 1:1000 puede liquidar tu cuenta en minutos si el mercado se vuelve en tu contra, especialmente si descuidaste una gestión de riesgo adecuada.

Siempre les digo a los principiantes que el hecho de que haya un alto apalancamiento disponible no significa que debas usarlo. Quédate en niveles conservadores mientras aún estás aprendiendo. Muchos traders experimentados no van más allá de 1:50, ¡y por una buena razón!

Así que sí, los brókeres offshore te dan más flexibilidad, pero con tanto poder viene una mayor responsabilidad. Adelante, usa el apalancamiento…de forma estratégica, no emocional.

Preguntas Frecuentes (FAQs)

¿Es legal el trading de Forex en Perú?

Sí, puedes operar Forex desde Perú siempre y cuando sea con un bróker regulado y con un sólido historial.

¿Necesito una licencia para operar Forex en Perú?

No, no necesitas una licencia para operar tus propios fondos. Solo los brókeres o empresas que ofrecen servicios de trading requieren aprobación regulatoria.