Trading de Forex en Chile: Guía para Operar en el Mercado Chileno

¿Qué es el Trading de Forex y Cómo Funciona?

El trading de forex consiste en el intercambio de una divisa por otra con el objetivo de obtener ganancias de sus fluctuaciones. Sin embargo, no estás cambiando billetes en un quiosco del aeropuerto, sino que operas a través de brókeres online. Estos intermediarios te proporcionan el acceso necesario para poder participar en los mercados financieros globales desde nuestro país.

En esencia, estás especulando si el valor de una moneda subirá o bajará en comparación con el valor de otra divisa. Imagina que esperas que el dólar gane fuerza tras un sólido informe de empleo en Estados Unidos, afectando al peso chileno. En ese escenario, comprarías dólares y obtendrías una ganancia si el precio sube a tu favor o cerrarías con una pérdida.

Lo que diferencia al forex de las inversiones tradicionales es su velocidad, accesibilidad y el uso de un alto apalancamiento. A diferencia de las bolsas con horarios fijos, el mercado de divisas realmente nunca duerme durante la semana laboral. Opera las veinticuatro horas del día, cinco días a la semana, a través de centros financieros como Londres, Nueva York y Sídney.

Esta rotación constante implica que siempre hay liquidez, permitiendo a los chilenos operar en el horario que más nos acomode. A medida que un mercado importante cierra sus operaciones, otro importante centro financiero ya está comenzando a operar sin problemas.

Ahora bien, cuando operas en el mercado forex, notarás que las divisas siempre se presentan en pares como el USD/CLP. La primera moneda del par se conoce como la base, mientras que la segunda moneda del par es la denominada cotizada. El precio te indica cuánto de la moneda cotizada necesitas para comprar una unidad de la moneda que es la base.

En la plataforma verás dos precios: EUR/USD 1.1002 / 1.1000, siendo el primero el precio de compra (ask) y el segundo el de venta (bid). Esta es la forma estándar en la que los brókeres muestran la información de precios para todos los pares de divisas.

La diferencia que existe entre estos dos precios es lo que nosotros en el mercado conocemos comúnmente como el spread. En este caso, la diferencia sería de 0.0002, lo que equivale a 2 pips, una unidad de medida muy utilizada por los traders. Un pip es la unidad estándar para medir el movimiento del precio en el mercado forex y es un concepto muy importante.

Para la mayoría de los pares, con la excepción de los que incluyen al yen japonés, corresponde al cuarto decimal del precio. Es un término que escucharás de manera muy frecuente si decides comenzar a operar en el mercado de divisas internacional.

Las operaciones de forex se miden en lotes, y un lote estándar equivale a 100,000 unidades de la moneda base. No recomiendo a los principiantes que comiencen con ese tamaño de operación desde el principio. Es mucho mejor optar por mini lotes (10,000) o micro lotes (1,000) para iniciar. Los tamaños de lote más pequeños te dan un mayor control sobre el riesgo de tus operaciones.

Esto nos lleva al apalancamiento, un concepto fundamental que he mencionado y que es parte vital del trading de forex. Te permite controlar una posición grande en el mercado con una cantidad de capital que es relativamente pequeña. Una relación de apalancamiento de 1:100 significa que por cada dólar que pones, controlas cien dólares en el mercado.

Puede sonar genial por el potencial de amplificar las ganancias, pero es igualmente severo con las pérdidas que puedes sufrir. Es por esta razón que la gestión del riesgo se vuelve tan importante para poder proteger tu capital de inversión.

Instrumentos Populares para Operar en Chile

Existen varias formas de acceder al mercado forex, incluyendo el trading al contado (spot), los futuros y también las opciones. Para la mayoría de los traders minoristas en Chile, el punto de entrada más fácil es con los Contratos por Diferencia (CFDs). Estos instrumentos ofrecen una flexibilidad que es muy valorada por quienes recién comienzan a operar en los mercados.

El experto en la industria y cofundador de BrokersRegulados, Justin Grossbard, comenta sobre este punto:

“Para el trader minorista en Chile, los CFDs son sin duda la puerta de entrada más directa a los mercados globales. Ofrecen una flexibilidad que otros instrumentos, como los futuros, simplemente no pueden igualar para un capital más pequeño. La capacidad de especular sobre divisas, índices y materias primas desde una sola plataforma los convierte en la herramienta preferida”

Los CFDs te permiten especular sobre los movimientos de precios sin la necesidad de poseer el activo real que estás operando. No estás comprando acciones físicas de Apple ni materias primas literales como el oro, sino un contrato que sigue su valor. La ganancia o pérdida depende enteramente de la precisión con la que predigas la dirección de ese movimiento del precio.

El mercado de forex es el núcleo para la mayoría de los traders de CFDs, tanto en Chile como en todo el mundo. Por esta razón, los brókeres suelen ofrecer una amplia gama de pares de divisas para que puedas operar de forma diversificada.

Estos se agrupan en tres categorías: mayores, menores y exóticos, siendo esta una clasificación estándar del mercado. El par USD/CLP se considera un par exótico, junto con otras monedas de mercados emergentes que se pueden operar. Podría parecer un punto de partida natural, pero no suelo recomendar a los principiantes operar con pares exóticos.

Estos pares tienden a tener menor liquidez, spreads más amplios y pueden ser muy sensibles a los shocks políticos o económicos. Eso se traduce en un mayor deslizamiento, movimientos de precios menos predecibles y costos de operación mucho más elevados para nosotros.

Podrías conocer la economía local como la palma de tu mano, pero estas condiciones dificultan una correcta gestión del riesgo. Si aún no ha quedado claro a estas alturas, la gestión del riesgo es lo que nos mantiene con vida en el mercado a largo plazo.

Otros Instrumentos CFD Disponibles para Traders Chilenos

Si el mercado de divisas se calma o buscas diversificar tu portafolio, tienes muchas otras opciones disponibles para operar. Puedes transar con índices globales como el S&P 500 y acciones de Estados Unidos u otras regiones importantes del mundo.
También puedes acceder a materias primas como el oro y el petróleo, que son activos muy populares dentro del mercado. Algunos brókeres incluso ofrecen CFDs sobre criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, además de ETFs desde una misma cuenta.

Regulación de Forex en Chile

La regulación te protege de brókeres poco transparentes, de costos ocultos y de la exposición a riesgos totalmente innecesarios. En gran parte de Sudamérica, donde la supervisión de forex es limitada, somos más vulnerables a estos peligros.

El trading de forex es completamente legal en Chile, y la responsabilidad de regular los mercados recae en la CMF. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) asumió sus funciones en 2017, reemplazando a la extinta SVS.

Sin embargo, la mayoría de los brókeres de forex y CFDs con los que operamos los chilenos tienen licencias offshore. Esto se debe a que la CMF aún no ha establecido un marco local específico para regular a los brókeres de forex online.

Para facilitar tu búsqueda, he seleccionado y precalificado algunos brókeres offshore de confianza que ofrecen una sólida regulación. Estos intermediarios aceptan sin ningún problema a los traders que operan directamente desde el territorio de nuestro país.

La clave es elegir uno con un historial impecable, condiciones de trading competitivas y una licencia de un regulador offshore. Cubro este tema en detalle en nuestras guías comparativas de brókeres que hemos preparado para nuestros lectores.

Es cierto que estos reguladores offshore quizás no tienen el mismo peso que los organismos principales como la FCA o la ASIC. Sin embargo, he comprobado que los mejores de ellos igualmente ofrecen excelentes protecciones para los fondos de todos sus clientes. Sus normativas suelen incluir la segregación de fondos, manteniendo tu dinero separado de los activos operativos de la empresa. Además, suelen ofrecer protección contra saldo negativo, aunque siempre debes verificar que el bró-ker aplique estas importantes medidas.

Límites de Apalancamiento para Chilenos con Brókeres Offshore

Los brókeres offshore suelen ofrecer un apalancamiento mucho más alto que el que se encuentra en otras jurisdicciones. Estos niveles superan con creces lo permitido por reguladores más estrictos como la FCA del Reino Unido o la ASIC de Australia. Dichos reguladores limitan el apalancamiento para minoristas a un máximo de 30:1 para proteger a los traders de un riesgo excesivo. En contraste, los intermediarios offshore tienen la capacidad de permitir apalancamientos de hasta 1:1000 o incluso cifras superiores.

Si crees que poner $100 en una posición con apalancamiento 1:1000 es tu boleto al éxito, te espera una dura realidad. Un pequeño movimiento en tu contra hará que esos $100 desaparezcan en un abrir y cerrar de ojos. El alto apalancamiento no perdona la vacilación, las malas entradas ni una gestión de riesgo deficiente que puedas tener.

Por lo tanto, solo porque tu bróker ofrezca un alto apalancamiento, no significa que debas usarlo obligatoriamente. Comienza con algo manejable como 10:1, o quizás 20:1 si te sientes cómodo con ese nivel de riesgo. Eso te dará algo de fuerza sin poner tu cuenta al borde del abismo y perder todo tu capital.

Qué Necesitas para Empezar a Operar en Forex desde Chile

Necesitarás los siguientes elementos para poder comenzar y tener éxito en el mundo del trading de forex.

1. Educación Básica sobre Forex

Siempre les digo a los traders nuevos que no es necesario saberlo todo desde el primer día de operaciones. Sin embargo, sí necesitas una base de conocimientos muy sólida para poder comenzar a operar con seguridad. Dicha base comienza con una educación básica en forex, la cual he cubierto bastante bien en esta misma guía.

Este es solo el punto de partida para tu carrera como trader profesional en los mercados financieros. Si realmente quieres desarrollar una habilidad que perdure, tenemos una biblioteca completa de guías prácticas para ti. Nuestro contenido cubre estrategia, herramientas y cómo evitar los errores de novato que agotan la mayoría de las cuentas.

Si prefieres el contenido audiovisual en vez de la lectura, puedes revisar directamente nuestro canal de YouTube. Allí encontrarás recorridos, reseñas y tutoriales para todos los niveles de experiencia que puedas tener actualmente. En mi experiencia, ver a los profesionales operar es una de las formas más rápidas de cerrar la brecha teórica.

2. Cuenta de Trading con un Bróker de Confianza

Una vez que domines los conceptos básicos, el siguiente paso es abrir una cuenta con un bróker de confianza. Es aquí donde la teoría se convierte en práctica, y el tipo de cuenta que elijas impactará tu forma de operar. Los dos tipos de cuenta principales que ofrecen la mayoría de los brókeres son los que te presento a continuación.

Cuenta Standard

La mayoría de los traders principiantes se inician en el mercado con una cuenta de tipo Standard. En ella no pagas comisiones, pero los brókeres amplían un poco los spreads para cubrir su margen de ganancia. A continuación, te muestro cómo se comparan los spreads de las cuentas Standard en los brókeres offshore.

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Este tipo de cuenta es ideal para los traders nuevos u ocasionales que valoran la simplicidad en su operatoria. Puedes enfocarte en aprender la plataforma y probar tu estrategia sin preocuparte por calcular comisiones por operación. Así construyes confianza de manera progresiva, lo que es fundamental para tener éxito en el largo plazo.

Sin embargo, notarás que al operar con frecuencia, esos spreads más amplios pueden mermar tus ganancias. Esto se vuelve especialmente evidente si haces scalping o buscas movimientos de precios muy ajustados en el mercado. En ese momento, podría ser hora de considerar la actualización a una cuenta de tipo Raw que es más avanzada.

Cuenta Raw

Cuando empiezas a operar en serio, tu enfoque debe centrarse en la velocidad de ejecución y la eficiencia. Necesitas entradas más precisas y costos operativos que sean lo más bajos posibles para mejorar tu rentabilidad. Es aquí donde la cuenta Raw, o de estilo ECN, se convierte en tu mejor aliada para lograrlo.

Este tipo de cuenta te da acceso a spreads ultra ajustados, a veces tan bajos como 0.0 pips. La contrapartida es un modelo de precios basado en una comisión que se cobra por cada operación realizada. Dicha comisión suele ser de unos pocos dólares por lote estándar, aunque varía según el bróker que utilices.

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Incluso considerando las comisiones, la cuenta Raw a menudo resulta más económica que pagar spreads más amplios. El costo total de operación es menor, lo que beneficia directamente tu resultado final como trader profesional. Esta es una ventaja competitiva muy importante que no debes pasar por alto al elegir tu cuenta de trading.

Para los traders de alta frecuencia o scalpers, este modelo de precios puede ahorrarte mucho dinero a largo plazo. He utilizado estas cuentas durante años y puedo decir que los spreads más bajos facilitan la gestión del riesgo. Esto es especialmente cierto durante los movimientos rápidos del mercado donde cada pip cuenta para el resultado.

3. Plataforma de Trading Confiable

La plataforma de trading es tu sala de control, donde se analiza cada gráfico y se ejecuta cada orden. Es el lugar donde cada uno de tus movimientos en el mercado se lleva a cabo de forma precisa y rápida. En resumen, es el espacio donde tu estrategia de inversión finalmente cobra vida para buscar la rentabilidad.

MetaTrader 4 (MT4) y MetaTrader 5 (MT5) son las plataformas más populares y reconocidas de la industria. Son ofrecidas por una gran cantidad de brókeres y cuentan con la confianza de traders de todo el mundo. Esto se debe a que ofrecen funciones avanzadas diseñadas para un trading de nivel mucho más profesional.

Ambas plataformas ofrecen una gran potencia con sus herramientas de gráficos que son muy avanzadas. Cuentan con cotizaciones en tiempo real, docenas de indicadores técnicos y una ejecución de órdenes muy rápida. Además, disponen de muchas otras herramientas que son esenciales para un análisis de mercado mucho más completo.

La plataforma MT4 se ha ganado su reputación como el pilar fundamental del trading en el mercado de forex. Es rápida, confiable y está equipada con las herramientas que la mayoría de los traders realmente utilizan. Entre ellas destacan los gráficos limpios, la operación con un solo clic y el soporte para indicadores personalizados.

Por su parte, la plataforma MT5 fue diseñada para ofrecer muchas más funcionalidades y opciones de trading. Tiene una flexibilidad multi-activo que va más allá del forex, permitiendo operar acciones, índices y materias primas. Personalmente, valoro mucho los tipos de órdenes y los marcos de tiempo adicionales que esta plataforma incluye.

Si buscas automatizar estrategias o hacer backtesting, ambas plataformas soportan los conocidos Expert Advisors (EAs). Puedes programar tus propios robots, descargar estrategias del Marketplace de MetaTrader o ajustar los scripts existentes. Así los adaptas hasta que se alineen perfectamente con tu estilo de trading personal para lograr tus objetivos.

Pero lo que más valoro es el soporte en español, que marca una diferencia real para los traders chilenos. Toda la plataforma, desde las descripciones de herramientas hasta los mensajes del sistema, está en nuestro idioma. Esto facilita enormemente la comprensión y el uso de todas las funcionalidades que la plataforma ofrece a los usuarios.

No tienes que estar luchando con menús en inglés o adivinando qué significa “Trailing Stop” en un momento volátil. Este nivel de control y accesibilidad es precisamente la razón por la que MetaTrader ha perdurado tanto tiempo. Su enfoque en el usuario ha sido clave para su éxito y popularidad en todo el mundo del trading.

En cuanto al soporte de dispositivos, ambas te permiten operar desde tu computador, el móvil o directamente desde el navegador. Esta flexibilidad es fundamental para adaptarse a las diferentes necesidades y estilos de vida de cada trader en particular. Te aseguras de no perder nunca el contacto con los mercados, sin importar dónde te encuentres en ese momento.

La versión de escritorio es donde obtienes el paquete completo de herramientas, desde gráficos detallados hasta los EAs. Por otro lado, la aplicación móvil es ideal para operar sobre la marcha, gestionando posiciones en cualquier lugar. Finalmente, la versión web es perfecta para inicios de sesión rápidos desde un computador que no es el tuyo.

Sin embargo, debo mencionar que no todo es tan sencillo como podría parecer al comienzo de tu carrera. Estas plataformas presentan una curva de aprendizaje que es bastante pronunciada, especialmente si nunca has operado antes. Además, no existe una capacitación inicial integrada que te guíe en el uso de la plataforma de trading.

Necesitarás dedicar tiempo para descubrir cómo colocar operaciones, trazar niveles de soporte o cambiar marcos de tiempo. Este es un proceso de autoaprendizaje que requiere mucha paciencia y dedicación por parte del nuevo trader. Pero una vez que superas ese tramo inicial, todo comienza a encajar y a tener mucho más sentido.

4. Plan de Trading

Operar sin un plan no es diferente a apostar, y en el mercado de forex eso es cavar tu propia tumba. Antes de abrir una sola operación, te aconsejo construir un plan que sea claro, probado y completamente realista. Una vez que lo tienes, es fundamental que te apegues a él con total disciplina en cada decisión que tomes.

Un plan de trading adecuado no es simplemente una lista de deseos o de metas que quieres alcanzar. Es un marco completo que define tus objetivos financieros, tu tolerancia al riesgo y tus estrategias preferidas. Además, debe incluir de manera muy clara tus reglas de entrada y también de salida del mercado financiero.

Tu plan debe definir cuándo operas, con qué frecuencia lo haces y qué mercados específicos vas a transar. También debe establecer bajo qué condiciones te alejas del mercado para proteger tu capital de inversión. Esa estructura es lo que te mantiene disciplinado cuando el mercado se vuelve caótico e impredecible.

Opciones de Depósito y Retiro para Traders en Chile

Existen varias opciones de pago para mover fondos hacia y desde tu cuenta de trading en Chile. Cada una de estas alternativas presenta sus propias ventajas y desventajas que debes conocer muy bien. A continuación, te presento las más comunes para que puedas elegir la que más te acomode para operar.

Transferencias Bancarias

Las transferencias bancarias son un método muy común, especialmente para los depósitos de mayor tamaño. Las transferencias desde bancos grandes como Banco de Chile o BancoEstado se consideran muy seguras y dejan un rastro documental. El procesamiento puede tardar de unas horas a un par de días, pero es una opción confiable si priorizas la seguridad.

Tarjetas de Crédito y Débito

Las tarjetas de crédito y débito son rápidas, sencillas y aceptadas por la mayoría de los brókeres de forex. Puedes usar Visa o Mastercard para depositar fondos en tu cuenta al instante y comenzar a operar en minutos. Si bien ofrecen rapidez, conllevan riesgos de contracargos, por lo que el bróker debe tener una fuerte protección antifraude.

Billeteras Digitales

Al igual que las tarjetas bancarias, las billeteras digitales como Skrill o Neteller permiten depósitos y retiros casi instantáneos. Valoro mucho sus características de seguridad, como la encriptación y la autenticación de dos factores para proteger tus fondos. Solo ten en cuenta que algunas billeteras cobran tarifas por transacción que pueden acumularse con el tiempo.

Preguntas Frecuentes

¿Cuánto dinero necesito para empezar a operar en forex en Chile?

El monto del depósito mínimo para comenzar a operar en forex varía dependiendo del bróker y la cuenta. Generalmente, este rango puede ir desde unos pocos dólares, como $5, hasta montos de $1,000 o más. Te recomiendo siempre verificar este requisito directamente con el intermediario que planeas utilizar para operar.

¿Necesito una licencia para operar en forex en Chile?

No, como trader particular no necesitas una licencia para operar en el mercado con tus propios fondos. La exigencia de una aprobación regulatoria recae únicamente sobre los brókeres o las empresas que ofrecen estos servicios. Tu rol como cliente es operar de forma responsable, mientras que la regulación se aplica a la entidad proveedora.