Hay mucho que entender si quieres ser un operador de Forex exitoso; El primer paso es aprender lo básico: conceptos como pares de divisas, pips apalancamiento, lotes e incluso formas de operar en Forex como los CFDs son esenciales.
En esta página, desglosaré cómo funciona la inversión en Forex, los términos que debes conocer y qué bróker (corredores) aceptan clientes argentinos. Así, al final del artículo, deberías tener un entendimiento suficiente para ayudarte a comenzar y elegir un bróker.
Introducción a la inversión en Forex en Argentina
La inversión en Forex (Foreign exchange) es el acto de intercambiar una moneda (Divisa) por otra para obtener ganancias de las fluctuaciones en sus valores relativos.
Estas transacciones ocurren en pares de divisas (como GBP/USD), donde el tipo de cambio indica cuánto de la moneda de cotización (USD) se necesita para comprar una unidad de la moneda base (GBP).
Tales diferencias entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) se conocen como spread (Diferencial), y así es como los brókers suelen generar sus ganancias. Como operador, tu objetivo es anticipar cómo cambiarán estos precios: si esperas que la moneda base suba, podrías ir en largo (comprar); si crees que bajará, podrías ir en corto (vender).
El mercado de Forex es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, con más de 6.5 billones de dólares estadounidenses negociados diariamente y es diferente al mercado de acciones.
Forex se negocia “over-the-counter” (OTC), lo que significa que las transacciones se realizan electrónicamente a través de bancos, brókers e instituciones en todo el mundo. Esto le permite funcionar las 24 horas del día, cinco días a la semana, moviéndose a través de cuatro sesiones de negociación principales.
| Nombre y Ubicación de la Sesión | Hora de apertura (Local / UTC) | Hora de cierre (Local / UTC) |
|---|---|---|
| Sesión de Sidney – Australia (AEST) | 08:00 AEST / 22:00 UTC | 16:00 AEST / 06:00 UTC |
| Sesión de Tokyo – japón (JST) | 09:00 JST / 00:00 UTC | 18:00 JST / 09:00 UTC |
| Sesión de Londres – UK (GMT) | 08:00 GMT / 08:00 UTC | 16:00 GMT / 16:00 UTC |
| Sesión de Nueva York– US (EST) | 08:00 EST / 13:00 UTC | 17:00 EST / 22:00 UTC |
Términos clave de la inversión en Forex
Antes de comenzar a invertir, es necesario que te familiarices con términos comúnmente utilizados en la inversión en Forex:
Pip
Un pip (percentage in point) es el menor incremento de precio que un par de divisas puede realizar. La mayoría de las divisas se cotizan con cuatro decimales, por lo que un solo pip se encuentra en el cuarto decimal (una centésima parte) del 1%.
Por ejemplo, el movimiento de unidad entera más pequeño hacia arriba o hacia abajo que el EUR/USD puede hacer es de $0.0001 o un pip.
Spread (Diferencial)
El spread es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra de un par de divisas, y representa el costo de operación. Los spreads para los pares principales suelen ser menores a un pip con un buen bróker, y más amplios para pares exóticos o con poca liquidez.
Precio de compra (bid) – Precio de venta (ask) = Spread
Lote
Un lote es la cantidad unitaria típica de divisa que se negocia en Forex. Existen cuatro tamaños comunes: estándar, mini, micro y nano.
Un lote estándar, como su nombre lo indica, es el tamaño de unidad estándar para los operadores (independientes o institucionales) y equivale a 100,000 unidades de divisa.
De esta forma, si el tipo de cambio EUR/USD es de $1.3000, un lote estándar de la divisa base (EUR) equivale a 130,000 unidades. Por lo tanto, necesitarías 130,000 unidades de USD para comprar 100,000 unidades de EUR.
Divisas base y de cotización
Forex se negocia en pares, con la divisa base a la izquierda y la de cotización a la derecha. El tipo de cambio indica cuánto de la divisa de cotización se necesita para comprar una unidad de la divisa base proporcionada.
Patrimonio (Equity)
El patrimonio (equity) es simplemente el valor total o absoluto en la cuenta del operador. Es la suma del saldo de tu cuenta y todas las ganancias o pérdidas flotantes (no realizadas) de las operaciones activas.
A medida que tus operaciones actuales aumentan o disminuyen de valor, también lo hace tu patrimonio, y una vez que todas las operaciones están cerradas, el patrimonio se convierte en el saldo de tu cuenta de trading (Balance comercial).
Apalancamiento
El apalancamiento es como pedir prestados fondos adicionales para operar posiciones más grandes de lo que permite el saldo de tu cuenta. Se expresa como una relación, como 50:1, 100:1 o 500:1, he indica cuántas veces se magnifica tu capital inicial.
En el caso de un apalancamiento de 100:1 significa que por cada $1 de tu propio dinero que inviertas, puedes operar $100 en el mercado.
El primer ejemplo muestra una operación sin usar apalancamiento. Aquí solo ganas $20.
Mientras en el siguiente ejemplo se resalta el poder del apalancamiento. En este caso, el apalancamiento es de 20:1, por lo que tu ganancia es de $40.
Pares de divisas populares para operadores Argentinos
Cuando operás Forex desde Argentina, no todos los pares de divisas valen tu tiempo. Siempre oriento a los operadores nuevos hacia los pares mayores primero (por ejemplo, EUR/USD, GBP/USD) porque son líquidos, se negocian mucho y tienen los spreads más ajustados.
Luego tenés los pares menores, que son pares que no incluyen el dólar estadounidense pero sí involucran economías importantes, como EUR/GBP o AUD/JPY. Pueden ser una opción sólida una vez que tengas tu estrategia definida, pero los spreads suelen ser más amplios y la volatilidad puede ser mayor.
Por último tenés los pares exóticos, que involucran una divisa principal y una divisa de mercado emergente, por ejemplo, USD/TRY o EUR/ZAR. Y sí, técnicamente el USD/ARS entra en esta categoría, pero si soy honesto, la mayoría de los brókers no lo aceptan.
Una de las razones es que el peso argentino es volátil, ilíquido y está estrictamente controlado por regulaciones gubernamentales, haciéndolo impredecible y costoso de operar. No he encontrado muchos brókers que ofrezcan USD/ARS e, incluso si lo hicieran, esperaría spreads altos y deslizamiento (slippage) frecuente.
Por este motivo, aconsejo que te limites a los pares mayores si recién estás comenzando a operar en Forex.
Eligiendo un Bróker de Forex en Argentina
Los brókers son tu puerta de entrada al mercado real de Forex, dándote la plataforma, el apalancamiento y el acceso a los mercados financieros. Pero más que eso, moldean toda tu experiencia de trading.
He visto a traders hábiles arruinarse simplemente porque su bróker era lento, demasiado caro o poco confiable. Así que, antes de elegir un bróker, busca por lo siguiente:
Regulación y licencias
Una regulación adecuada es, posiblemente, la característica más importante a verificar en un bróker. La considero mi primera capa de protección en un mercado donde un paso en falso puede costarte más que solo una mala operación.
El principal organismo regulador para la inversión en Forex y el mercado de valores en Argentina y es La Comisión Nacional de Valores (CNV). El Banco Central de la República Argentina (BCRA), también es un regulador financiero, pero supervisa principalmente políticas de cambio de divisas y controla las reservas monetarias.
Aunque la CNV vigila de cerca el mercado local, la mayoría de los brókeres minoristas y de CFD que atienden a clientes argentinos no están regulados directamente dentro de Argentina. Como resultado, los traders de aquí a menudo recurren a bróker regulados en el extranjero y con licencia en jurisdicciones como Mauricio, Seychelles o las Bahamas.
En el siguiente cuadro he compilado una lista de los principales brókers con regulación extranjera que ofrecen excelentes condiciones de trading y que aceptan clientes argentinos:
| Regulador Internacional | Broker de Forex en línea |
|---|---|
| SCB (Bahamas) | Pepperstone Eightcap |
| FSA (Seychelles) | IC Markets BlackBull Markets FP Markets ThinkMarkets TickMill Plus500 eToro Exness HFM |
| FSC (Mauricio) | FP Markets ThinkMarkets Exness |
| FSC (Belice) | XM XTB |
| FSC (Islas Vírgenes Británicas) | OANDA Exness AvaTrade |
| Bermuda Monetary Authority (BMA) | IG Group |
Estos organismos reguladores no ofrecen el mismo nivel de protección que obtendrías con reguladores de Nivel 1 como la FCA y la ASIC (limitado a sus respectivas jurisdicciones), ya que operar con brókers regulados en el extranjero implica una protección limitada para el inversor.
Esto es debido a una menor supervisión de las prácticas del bróker, menos transparencia y preocupaciones sobre la reputación. Aun así, es mejor operar aquí que con un bróker sin regulación que podría desaparecer con tu depósito.
Tipos de cuentas de trading y estructuras de precios
Otro de los conceptos necesarios para la inversión en Forex son los tipos de cuentas y estructuras de precios en trading, siendo las cuentas Estándar y Raw (o Brutas) las principales que ofrecen la mayoría de los bróker.
Cuenta Estándar
Las cuentas Estándar suelen ser ofrecidas por brókers que utilizan modelos de Market Maker. La recomiendo si ya superaste la etapa de demostración inicial pero aún no operás con un capital grande.
Este tipo de cuenta ofrece una estructura de precios sencilla con costos incluidos en el spread y sin comisiones. Sin embargo, dado que los costos están incorporados en el spread, estos suelen ser más amplios que los encontrados en las cuentas ECN o Raw Spread.
Tené cuidado si sos un trader de alto volumen, ya que esos spreads más amplios pueden empezar a mermar tus ganancias con el tiempo.
Aquí una demostración de como se comparan los spreads de las cuentas Estándar entre los principales brókers regulados en el extranjero:
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Standard Account Spreads
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|---|---|---|---|---|---|
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1.10 | 1.20 | 1.40 | 1.40 | 1.40 |
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0.62 | 0.77 | 1.27 | 0.83 | 0.74 |
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1.00 | 1.20 | 1.00 | 1.00 | 1.10 |
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1.10 | 1.20 | 1.50 | 1.40 | 1.40 |
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0.60 | 0.70 | 0.80 | 0.90 | 0.60 |
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1.10 | 1.10 | 1.10 | 1.30 | 1.40 |
|
1.00 | 1.00 | 1.50 | 2.00 | 1.00 |
|
1.10 | 1.20 | 1.30 | 1.30 | 1.30 |
|
1.00 | 1.40 | 1.60 | 1.20 | 1.10 |
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0.90 | 1.30 | 1.40 | 1.40 | 1.40 |
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1.13 | 1.01 | 1.71 | 1.66 | 1.12 |
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1.20 | 1.80 | 1.90 | 1.90 | 1.60 |
Avg. spreads are taken from each broker's website and updated monthly. Last update on 06/01/2025
Cuenta Raw
Solo recomiendo pasar a este tipo de cuenta cuando tenés suficiente experiencia de trading y operás activamente, ya sea haciendo day trading, scalping o usando automatización.
Con la cuenta Raw, obtenés spreads ultra ajustados, tan bajos como 0.0 pips, pero a cambio tenés que pagar una comisión separada por operación. Esta comisión suele ser de unos pocos dólares por lote estándar (entre $5 y $7 USD por lote estándar de ida y vuelta es común, pero varía según el bróker).
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RAW Account Spread Comparison
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|---|---|---|---|---|---|
|
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0.10 | 0.10 | 0.90 | 0.20 | 1.10 |
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0.14 | 0.43 | 1.10 | 0.75 | 0.87 |
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0.06 | 0.23 | 0.49 | 0.30 | 0.59 |
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0.02 | 0.03 | 0.50 | 0.27 | 0.30 |
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|
0.10 | 0.20 | 0.50 | 0.30 | 0.50 |
|
0.10 | 0.06 | 0.90 | 0.40 | 0.50 |
|
0.10 | 0.90 | 1.50 | 0.70 | 0.60 |
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0.09 | 0.13 | 1.70 | 0.14 | 1.40 |
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0.17 | 0.30 | N/A | 0.54 | 0.68 |
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0.00 | 0.20 | 0.20 | 0.30 | 0.20 |
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0.11 | 0.24 | 0.47 | 0.60 | 0.44 |
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0.00 | 0.00 | 1.79 | 0.00 | 0.43 |
Avg. spreads are taken from each broker's website and updated monthly. Last update on 06/01/2025
Incluso con una comisión, seguirás obteniendo los costos generales de trading más bajos con una cuenta Raw si operás con frecuencia o en alto volumen. Generalmente, resulta más económico que pagar spreads más amplios (sin comisiones) en cada operación.
Por otro lado, los spreads son más bajos porque el bróker no tiene una mesa de operaciones (dealing desk). Esto significa que los spreads son determinados por el propio mercado (el bróker no tiene voz en el spread). Por esta razón, la comisión del bróker está fuera del spread.
Este tipo de trading se suele denominar ECN, que significa “Electronic Communication Network” (Red de Comunicación Electrónica), o STP, que significa “Straight Through Processing” (Procesamiento Directo).
Cuenta Demo
Las cuentas Demo son gratuitas con la mayoría de los brókers y te permiten practicar trading en un entorno de mercado real utilizando fondos virtuales en lugar de dinero real.
Plataformas de Trading
La mayoría de los brókers te darán acceso a plataformas como MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView y, a veces, a sus propias plataformas propietarias. Desglosaré rápidamente sus características y te ayudaré a encontrar cuál se adapta mejor a tu estilo de trading:
| Plataforma | Descripción |
|---|---|
| MetaTrader 4 & 5 | MT4 y MT5 son los favoritos de muchos operadores en Argentina gracias a su soporte en español, gráficos flexibles y compatibilidad con la automatización a través de Asesores Expertos (EAs). |
| cTrader | Una vez que tengas algo de experiencia, dale una mirada a cTrader. En mi opinión, es más intuitiva que MT4, con precios Nivel II que muestran la profundidad total del mercado, lo cual es una gran ventaja para los traders serios. También viene cargada con herramientas como cTrader Copy para el social trading y cTrader Algo, excelente para construir estrategias automatizadas. |
| TradingView | No es una plataforma de trading per se, pero es reconocida por sus funciones avanzadas de gráficos con varios indicadores técnicos, herramientas de dibujo y múltiples marcos de tiempo. También me gusta su vibrante comunidad social donde los traders pueden compartir ideas de trading, análisis, contenido educativo e ideas. |
| Plataformas Propietarias | Algunos brókers ofrecen su propio software único en lugar de licenciar plataformas populares. El mejor que he usado es el de Plus500, que se integra bien con TradingView y soporta una amplia gama de instrumentos de trading, incluyendo Forex, CFDs y materias primas. |
Estas plataformas están disponibles en la web, en escritorio y en dispositivos móviles, lo que te permite operar desde tu PC en casa o cuando estás fuera.
Límites de Apalancamiento para Operadores Argentinos que Usan Brókers Extranjeros
Cuánto apalancamiento podés usar depende enteramente de dónde esté regulado tu bróker. Los reguladores extranjeros suelen permitir apalancamientos muy altos, de hasta 1:1000 o incluso 1:2000, a diferencia de sus contrapartes de nivel superior.
| Regulador Internacional | Límite de Apalancamiento |
|---|---|
| SCB (Bahamas) | 1:200 |
| FSA (Seychelles) | 1:1000 |
| FSC (Belice) | Ilimitado |
| FSC (BVI) | 1:1000 |
| FSC (Mauricio) | Ilimitado |
Previamente hablé en breve sobre qué es el apalancamiento y cómo funciona, pero también debo mencionar sus riesgos. Si bien el apalancamiento puede magnificar tus retornos, también puede amplificar tus pérdidas con la misma magnitud.
El hecho de que un bróker ofrezca un apalancamiento increíblemente alto no significa que debas usarlo. Mantenete en 1:10 o 1:20 mientras aprendés los fundamentos y practicá una gestión de riesgos adecuada, como establecer stop-loss, un dimensionamiento ajustado de la posición y una planificación comercial.
Realizando tu primera operación
Una vez que hayas seleccionado un bróker y te hayas familiarizado con conceptos básicos, como el funcionamiento de la plataforma de trading, podés abrir una cuenta demo y seguir los pasos:
1. Elegí un par de divisas para operar
Tu primera decisión será qué par de divisas querés operar. Verás una lista de seguimiento del mercado en el panel que muestra los precios bid/ask en vivo para docenas de instrumentos.
Después de elegir uno, tocá sobre él para abrir el gráfico. Podrás hacer zoom en la acción del precio, cambiar los marcos de tiempo, añadir indicadores y empezar a construir tu visión del mercado.
No te apresures y empieces a llenar el gráfico con millones de indicadores, simplemente comenzá por observar si el precio generalmente sube, baja o se mueve lateralmente. Eso por sí solo determinará qué tipo de operación realizarás.
2. Decidí si comprar o vender
Basado en tu análisis, decidí si esperás que la divisa base suba o baje de valor en comparación con la divisa de cotización y presioná el botón “Nueva Orden” u “Operar”, lo que mostrará tu ticket de orden.
Luego, elegí tu tipo de orden. Si querés abrir la operación inmediatamente al mejor precio de mercado actual disponible, seleccioná “Ejecución por Mercado” (Market Execution). Si estás esperando un nivel específico, optá por una “Orden Pendiente” (Pending Order).
Tambien podés establecer límites de compra o venta si esperás un rebote, o stops de compra/venta si buscás una ruptura (breakout).
Especificá el número de lotes (o unidades) que querés operar y no olvides establecer tus niveles de Stop-Loss y Take-Profit. Esto protege tu capital y asegura las ganancias cuando los precios alcanzan el nivel que estableciste.
Verificá que todo esté bien, hacé clic en “Comprar” o “Vender”, y ya estás en el mercado.
3. Monitoreá tu posición
Mantené un ojo en el mercado y en tu posición abierta a través de la pestaña “Posiciones Abiertas”. Los mercados pueden ser volátiles y las condiciones pueden cambiar rápidamente, por lo que quizás necesites ajustar tus niveles de stop-loss o take-profit a medida que la operación avanza.
También podés configurar alertas de precio para recibir notificaciones por correo electrónico, mensaje de texto o notificación push cuando se alcance un porcentaje o punto de compra o venta especificado.
4. Cerrá tu operación y obtené tus ganancias o asumí tus pérdidas
Podés cerrar una operación manualmente en cualquier momento antes de que se active tu stop-loss o take-profit. Simplemente regresá a la pestaña “Posiciones Abiertas”, seleccioná tu posición y hacé clic en “Cerrar”. La plataforma registrará tu resultado al instante, ya sea una ganancia o una pérdida.
Es una buena práctica gestionar activamente las operaciones si el mercado cambia o si tu perspectiva se modifica. A veces, salir temprano es la jugada más inteligente que podés hacer.
Preguntas Frecuentes
¿Es legal la inversión en Forex en Argentina?
Sí, podés operar Forex desde Argentina siempre y cuando sea con un bróker regulado y con una sólida trayectoria.
¿Cuánto dinero necesito para empezar a operar Forex en Argentina?
El monto mínimo de depósito para comenzar a operar Forex varía según el bróker de Forex y el tipo de cuenta de trading, pero oscila entre $5 y $1,000 USD.
¿Necesito una licencia para operar Forex en Argentina?
No, no necesitás una licencia para operar tus propios fondos. Solo los brókers o las firmas que ofrecen servicios de trading requieren aprobación regulatoria.
